個人系公募添新軍!“最會賣基金的人”來了?曾因一個營銷方案奠定“大佬”地位
時隔一年多后,一則個人系公募申請設立消息,讓公募老將李道濱再次成為
時隔一年多后,一則個人系公募申請設立消息,讓公募老將李道濱再次成為行業(yè)焦點。
7月10日,證監(jiān)會官網(wǎng)披露“關于李道濱等的《設立公募基金管理公司審批》”的信息,顯示李道濱設立公募基金公司的申請目前處于“接收材料”狀態(tài)。李道濱的具體信息,需該申請進一步反饋消息后才能最終確認。但有業(yè)內人士猜測,此人很可能是公募老將、中銀基金原總經(jīng)理李道濱。
(資料圖)
業(yè)內人士認為,以創(chuàng)業(yè)方式重回公募行業(yè),符合李道濱個人比較優(yōu)勢,也是他基于個人路徑依賴所做出的最優(yōu)選擇。和其他創(chuàng)業(yè)老將類似,李道濱于2000年就進入公募行業(yè),先后有過嘉實基金、中銀基金等公募從業(yè)經(jīng)歷,因擅長營銷而被冠以“最會賣基金的人”。如果此次上報設立基金公司的是李道濱,市場認為這將會進一步壯大公募陣營。和其他投研出身的公募創(chuàng)業(yè)大佬不同,李道濱是一位偏營銷背景的公募老將,有望為行業(yè)帶來更為多元化的發(fā)展樣本。
擅長營銷被稱為“最會賣基金的人”
公開信息顯示,李道濱具有清華大學法學博士學位,他在1988年7月至1990年9月任職于廈門華僑博物館。1993年7月至1998年9月期間任職于中國廈門國際經(jīng)濟技術合作公司。從2000年開始,李道濱正式步入公募基金行業(yè),當年10月加盟“老十家”公募——嘉實基金,歷任市場部副總監(jiān)、總監(jiān)、總經(jīng)理助理和公司副總經(jīng)理。
在嘉實基金工作期間,李道濱因擅長營銷被稱為“最會賣基金的人”。其中,李道濱曾在2006年首創(chuàng)的“老基金分紅拆分,凈值歸一”營銷方案,推動了整個公募基金行業(yè)營銷創(chuàng)新,奠定了他在整個基金界的“大佬級”地位。
2012年4月李道濱從嘉實基金離職,同年8月加盟中銀基金,成為中銀基金第二任總經(jīng)理,也是中銀基金首位通過市場化選拔的總經(jīng)理。根據(jù)數(shù)據(jù),在李道濱帶領下,中銀基金的非貨規(guī)模從2012年末的近700億元上升到2016年末的逾1700億元,首次躋身行業(yè)前十名。
2021年11月,李道濱從中銀基金離職。當時市場猜測,李道濱下一站或進軍私募。如果此次上報設立基金公司的是李道濱,市場認為這將會進一步壯大公募陣營。和其他投研出身的公募創(chuàng)業(yè)大佬不同,李道濱是一位偏營銷背景的公募老將,有望為行業(yè)帶來更為多元化的發(fā)展樣本。
2016年時就看到互聯(lián)網(wǎng)機會
公募領域從來不乏營銷出身的知名高管。在基金行業(yè)中,李道濱曾被稱為“最會賣基金的人”。他憑借出色的營銷能力,一度與易方達基金總經(jīng)理劉曉艷齊名,有著“北道濱,南曉艷”的美譽。
就李道濱個人而言,他的個人才能發(fā)揮與中銀基金的發(fā)展軌跡,呈現(xiàn)出了高度“協(xié)同”規(guī)律。中銀基金成立于2004年8月,是一家由中國銀行和貝萊德投資管理(英國)有限公司共同持股的合資公司。截至目前,雙方持股比例分別為83.5%和16.5%,出資額分別為人民幣8350萬元和1650萬元。根據(jù)公開數(shù)據(jù),早在2013年中銀基金已成為銀行系公募的規(guī)模老大,到2018年規(guī)模首次突破4000億元大關。
從公開報道來看,早在2016年李道濱就已看到了互聯(lián)網(wǎng)給基金行業(yè)帶來的機會。當年他在一次公開演講中指出,基金公司發(fā)展的第三個機遇是要抓住移動互聯(lián)跟大數(shù)據(jù),實現(xiàn)行業(yè)外延式擴張。
他認為,外延式擴張有兩大好處:第一是增加客戶,通過互聯(lián)網(wǎng)把很多不是你的客戶變成你的客戶;第二是改變產(chǎn)品的制造方式和投資的管理方式。目前基金公司直銷渠道銷售占比已經(jīng)超過銀行和券商渠道之和,而網(wǎng)絡渠道規(guī)模的大幅增長是直銷規(guī)模占比提升的重要因素。
但由于中銀基金長期以來“重固收、輕權益”的路線,李道濱個人最終未能在2019年以來這輪基金業(yè)大發(fā)展周期中帶領中銀基金持續(xù)突圍。根據(jù)數(shù)據(jù),2020年中銀基金非貨規(guī)模為2879.23億元(其中債券型基金規(guī)模為2233.46億元),排名掉出前十,滑落至十三位。而在2019年末,中銀基金的非貨規(guī)模為2528.50億元(債券基金規(guī)模達2237.66億元),排名全行業(yè)第八。
在李道濱離開的2021年,中銀基金非貨規(guī)模為2865.45億元(債券基金規(guī)模為2313.14億元),行業(yè)排名下滑至第十七名。截至目前,中銀基金最新非貨規(guī)模為2631.76億元(債券基金規(guī)模為2256.25億元),排名為全行業(yè)第十九名。
創(chuàng)業(yè)需在團隊搭建等方面發(fā)力
從證監(jiān)會披露的信息來看,李道濱此次回歸公募,應該是和其他人共同發(fā)起設立個人系公募。
市場分析人士對券商中國記者表示,李道濱此舉和公募行業(yè)其他創(chuàng)業(yè)老將類似,也是通過在代表性公司摸爬滾打多年后,創(chuàng)立了個人系基金公司。這樣的做法,是符合個人比較優(yōu)勢的,也是基于個人路徑依賴所做出的最優(yōu)選擇。
以此前獲批設立的個人系公募匯百川基金為例,該公司有著7名股東,其中大股東王錦海是一位有著二十多年投資經(jīng)驗的老將,也是最早一批的券商資管業(yè)務開拓者之一。王錦海曾先后有過中國建設銀行總行、信達信托投資公司、中國銀河證券有限公司任高級投資經(jīng)理、中信證券資管負責人、華菁證券副總裁(分管資產(chǎn)管理部)、華泰資管總經(jīng)理等經(jīng)歷。據(jù)介紹,在王錦海于中信證券任職的12年間,中信證券資管業(yè)務管理資金規(guī)模從不到10億發(fā)展到12000億。同時他還一直堅持親自管理投資組合,包括社?;?、新三板基金等產(chǎn)品,規(guī)模近百億。劉歆鈺、蔡宗琦等個人股東都曾是王錦海下屬,與其共事多年。
根據(jù)數(shù)據(jù),截至目前個人系公募基金公司的數(shù)量已接近30家。從近年發(fā)展來看,個人系公募對創(chuàng)始人的依賴度較大,這在睿遠基金、泉果基金、泓德基金等知名個人系公募身上表現(xiàn)得尤為明顯。但與少數(shù)知名的個人系公募相比,相當部分個人系基金公司缺少個人光環(huán)和發(fā)展特色,成立多年以來發(fā)展持續(xù)低迷。
基于此,市場分析人士認為,李道濱以個人系公募重新出山,既是機遇也是挑戰(zhàn)。他在基金營銷方面的過往輝煌履歷,對他創(chuàng)業(yè)會起到一定幫助。但隨著公募市場競爭持續(xù)加劇,個人系要想分得一杯羹,最終還是要回歸到扎實的投研業(yè)績上來。在這方面,李道濱需要在團隊搭建等方面發(fā)力。
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