大和:予國泰航空“買入”評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至10.3港元
大和發(fā)布研究報(bào)告稱,受惠客運(yùn)收益率和營運(yùn)效率,國泰航空(00293)中
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大和發(fā)布研究報(bào)告稱,受惠客運(yùn)收益率和營運(yùn)效率,國泰航空(00293)中期業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異并高于大和預(yù)料,評級“買入”,目標(biāo)價(jià)由9.3港元上調(diào)至10.3港元。基于較預(yù)期高客運(yùn)收益率和營運(yùn)效率,該行上調(diào)公司2023-24年每股盈利預(yù)測62%-87%。
該行指出,國泰今年上半年收入同比升135%,中期恢復(fù)盈利約39.6億港元,表現(xiàn)優(yōu)異。同時(shí)對國泰管理層所設(shè)立客運(yùn)目標(biāo)表示樂觀,認(rèn)為國泰載客量目標(biāo)能夠今年達(dá)至疫前70%而明年底達(dá)至疫前100%,以及預(yù)計(jì)貨運(yùn)業(yè)務(wù)將會迎來高峰期,將刺激國泰貨運(yùn)量增長。大和表示,國泰航空今年贖回五成優(yōu)先股并在明年之前回購剩余部分做法恰當(dāng),指國泰目前有足夠資金流下,回購優(yōu)先股能有效節(jié)省利息支出。
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